以下是香橙会研究院氢能行业周报及点评（0315－0321）。本周最受关注的事件，是国鸿氢能率一干产业链企业落地重庆，成渝城市群氢能发展落下重子。
照干不误！成渝发力氢燃料电池汽车产业
3月19日成都市生态环境局正式公布《成都市2021年大气污染防治工作行动方案》，力争2021年底新能源汽车占比达到4％，全市新增（含更换）的网约车全部为新能源纯电动或氢燃料电池汽车。与此同时，将加快充换电基础设施和加氢站建设。
3月18日广东国鸿氢能科技有限公司携手鸿基创能科技（广州）有限公司、势加透博（北京）科技有限公司、理工清科（北京）科技有限公司、苏州瑞驱电动科技有限公司、群翌能源股份有限公司等5家氢燃料电池头部企业与重庆市九龙坡区政府签订合作协议，合作建设全球领先的氢能科技产业园，打造中国西部（重庆）氢谷。
根据协议，6家企业将在九龙坡区投资40亿元人民币，建设氢燃料电池8大关键核心零部件（质子交换膜、催化剂、膜电极、双极板、碳纸、电堆、空压机、氢气循环系统）以及燃料电池系统集成科技产业园，项目计划2025年建成达产。
香橙会研究院点评：去年下半年开始，全国大多数省市开启了申报五部委氢燃料电池汽车城市群示范推广的申报。目前城市群名单出台处于倒计时阶段。从网传的信息看，成渝城市群大概率不会在第一批城市群名单里。
但是成渝城市群氢燃料电池汽车产业水平虽然差一口气，发展基础却很好。首先四川省有丰富和富余的水电和天然气资源，重庆市又有发达的汽车及汽车零部件产业，两省市联合的话，氢端产业链和车端产业链将完美链接。
目前也能看得出来，虽然很多城市群大概率会落选第一批名单，但是并未放弃努力，最为突出的是成渝城市群和内蒙古城市群。
像成渝和内蒙古这样的西部和北部省份，氢能资源禀赋好，发展氢燃料电池中重载汽车的应用场景也很好。特别是一些能源大省，出于资源型省份转型需要，发展氢燃料电池产业动力强劲。但这些地区的短板是高端制造业不发达，财力不雄厚，故而不容易进“十城千辆”城市群。
但氢燃料电池跟锂电池不一样。
氢燃料电池产业在东部，应用场景却在西部和北部，东部、南部氢燃料电池装备制造企业“西进”、“北伐”，开发西部氢能“富矿”，拓展氢燃料电池汽车应用场景，最终可能形成东部南部主要是锂电池汽车，西部北部主要是氢燃料电池商用车，即“南锂北氢”、“东锂西氢”的产业发展格局。
特别是，“两会”后脱碳大目标已经开始深刻影响各个产业，氢能作为全球实现碳中和、碳达峰的重要抓手，其地位在飞速上升。现在反观氢能“十城千辆”示范推广，对行业发展的决定性和重要性已远不如去年同期，全国各地不会简单因为没有进入首批名单就躺倒不干，氢能车辆这个细分领域在脱碳的大背景下，对大众注意力吸引度也会下降，焦点将快速向可再生能源制氢、储能方向去切换，毕竟那是大得多的蛋糕，社会意义也高出一大截。
氢能部分
一、政策
1、发改委：研究制定氢能标准规范和支持政策
3月17日发改委发布了《关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见》，通知中第七条主要任务，促进能源清洁发展。建立完善与可再生能源规模化发展相适应的法规、政策，按照简化、普惠、稳定、渐变的原则，在规划统筹、并网消纳、价格机制等方面作出相应规定和政策调整，建立健全可再生能源电力消纳保障机制。加大对分布式能源、智能电网、储能技术、多能互补的政策支持力度，研究制定氢能、海洋能等新能源发展的标准规范和支持政策。
香橙会研究院点评：氢能在十四五规划和2035年远景规划纲要里地位已经明确，是未来产业。地位明确后，一系列支持政策要相继跟上。
2、发改委召开2021年钢铁行业重点工作会：支持加大氢冶金等新技术投入
国家发展改革委产业发展司、工业和信息化部原材料工业司负责同志共同主持召开2021年钢铁行业重点工作专题视频会。会上重点介绍了2021年深入推进钢铁行业供给侧结构性改革重点工作，会上指出要支持行业围绕低碳冶金、氢冶金等新技术加大创新资源投入，实现技术突破和引领。
香橙会研究院点评：氢冶金可能是继交通之外，氢能发展的另一个重要场景。
3、十四五期间内蒙古主推“四大产业”“十大工程”，氢能为重点
内蒙古自治区能源部门11日表示，在推进能源和战略资源基地优化升级方面，“十四五”时期内蒙古将推动“四大产业”“十大工程”。“四大产业”：内蒙古依托能源基地建设，以资源和市场换产业，开展新型能源产业关键装备及其零部件制造，打造风能、太阳能、氢能、储能四大新型能源产业，初步计划“十四五”时期实施30余个项目、完成投资近千亿元。十大工程”：内蒙古实施的新能源倍增、灵活电网、控煤减碳、源网荷储、再电气化、绿氢经济、数字能源、惠民提升、科技赋能、区域合作10项工程。据介绍，内蒙古初步计划在“十四五”时期实施400余个项目、完成投资近万亿元。
香橙会研究院点评：中央一再要求内蒙古摆脱“羊煤土气”的经济现状，要构建新发展格局。内蒙古在可再生能源和氢端上有无可比拟的优势，抓住氢能这张牌，自然成为内蒙古构建新发展格局的一个重要棋子。从这一点上，我们要认识到内蒙古发展氢能产业的战略地位。
二、产业
1、河钢发布全球首个钢铁行业低碳绿色发展行动计划：大力推进氢重卡、高炉氢气等
3月12日，河钢集团发布《低碳绿色行动计划》，提出了2022年实现碳达峰，2025年实现碳排放量较峰值降10％以上，2030年实现碳排放量较峰值降30％以上，2050年实现碳中和的总体目标。其中涉及氢能方面的布局包括：通过应用高炉喷吹氢气等技术，深入推进能源利用高效化；进一步加大可再生能源的开发利用，发展热泵、太阳能、风电、生物质能等新能源，持续加大绿色电力的消耗占比。并着重加强对超低排放、固废危废等方面的管控，加快固废减量和循环利用，建设全流程绿色物流体系，大力发展电力重卡及氢燃料重卡运营体系。
香橙会研究院点评：河钢是世界500强企业。此前曾与美锦能源发布过4000台氢能车辆和30座加氢站的计划，新发布的这份行动计划里也强调了以氢能重卡为抓手。
2、 广西首个“氢能源船舶项目”正式启动
3月13日，桂林五洲旅游股份公司与广西新能源船舶电池工程技术研究中心、广东喜玛拉雅氢能科技有限公司签署合作协议，根据协议，三方将共同启“氢能源船舶项目”合作。据了解，该项目为广西省首个氢能源船舶合作项目。标志着桂林市国有企业积极响应国家能源战略，正式进入氢能产业及其应用领域，同时依托桂林特有的资源优势，将可能率先实现氢能船舶在内河旅游场景下的商业应用。
香橙会研究院点评：喜玛拉雅氢能公司最近动作频频。2021年，系统和电堆赛道一方面有国企央企大军压境，另一方面创业企业的新势力也在抬头，竞争比前几年更加白热化。
三、公司
1、陕鼓签约全球首个氢能源还原制铁项目
3月18日，陕西鼓风机（集团）有限公司旗下公司已正式签约河钢张宣高科氢能源开发和利用工程示范项目。该项目为全球首座使用富氢气体的直接还原铁工业化生产厂项目。据悉，该项目从分布式绿色能源利用、低成本制氢、气体净化、氢气直接还原、二氧化碳脱除和深加工、水处理等全流程和全过程进行创新研发。建设内容主要包括焦炉煤气净化系统、还原脱氧竖炉系统、CO2 脱除系统等，产品为高品质脱氧球团。这个项目通过用氢能源代替传统的碳能源，将大幅降低制造生产过程中的碳排放问题。
2、中钢国际：超前布局氢冶金领域
3月18日在中钢国际可转债发行网上路演上，中钢国际董事长陆鹏程在回答投资者提问时表示，公司将不断巩固球团、高端长材轧制、焦化等传统低碳冶金龙头技术，超前布局氢冶金、直接还原铁等冶金前沿技术领域，推动钢铁行业绿色低碳转型，服务行业实现“碳达峰”、“碳中和”目标的典型业绩。
香橙会研究院点评：如前所述，满屏都是氢冶金。
燃料电池汽车部分
一、产业
1、总价690万元，北京大兴采购5辆18吨氢燃料电池洗扫车
北京市政府采购网本周发布信息显示，北京市大兴区城市管理委员将采购5辆18吨氢燃料电池洗扫车，总预算690万元，即每台138万。同时招标公告显示，交货日期为合同签订后30个日历天内完成。
香橙会研究院点评：北京市政府采购公交车以外的氢能车辆，最终花落谁家，系统和电堆公司是否是大兴区落地的企业？
二、公司
1、日产1329公斤，燕山石化燃料电池氢气单日出厂量创新高5辆共载有1329公斤燃料电池氢气的充装管束车，陆续驶出中国石化燕山石化化学品厂氢气新能源装置，分别发往北京亿华通永丰加氢站和天津滨海法液空公司等客户。至此，燕山石化电池氢气单日出厂量创新高。自2020年12月16日燕山石化电池氢气首车出厂以来，该装置电池氢气累计出厂量已突破2万公斤。
2、液空厚普中标张家口崇礼西湾子加氢站成套设备
2021年3月12日，河北省招标投标公共服务平台发布中国石化销售股份有限公司河北石油分公司张家口崇礼西湾子加氢站成套设备采购中标候选人公示。液空厚普以以92．63分排在第一，投标价格为988万元。
香橙会研究院点评：张家口冬奥会是中国氢燃料电池产业第一个大规模的应用场景，冬奥会就是氢能奥运会，能参与冬奥会的氢能企业，都值得关注。
3、厚普股份在北京大兴区成立厚普氢能公司
根据企查查显示，3月17日，厚普清洁能源股份有限公司（简称“厚普股份”，SZ300471）全资成立北京厚普氢能科技有限公司，注册资金5亿元。
香橙会研究院点评：这事情厚普股份未见公告，我们预计应该是北京大兴区招商的一个成果。
4、东岳氢能材料项目入选2021年山东省重点项目
3月12日，淄博市发展和改革委员会发布淄博市2021年省重点项目名单，其中山东东岳未来氢能材料有限公司150万㎡／a燃料电池膜及配套化学品产业化项目成功入选。据悉，该项目拟投资 4630 万元分南北厂区建设 50t／a 全氟离子交换树脂及 6t／a 全氟磺酸树脂加工项目，其中 6t／a 全氟磺酸树脂加工项目原料为 50t／a 全氟离子交换树脂项目产品，预计 2021 年 6 月投产。
香橙会研究院点评：东岳氢能去年与重塑股份前后脚接受中信建投的IPO辅导，现在还没有新的动静，按最多6个月辅导期计算，4月下旬辅导也要结束了。
5、淄博博山区与爱德曼氢能签约氢能产业园项目
博山区与爱德曼氢能源装备有限公司在上海就共建氢能产业园项目进行签约。据悉，双方将依托爱德曼公司龙头优势，持续加大氢能源细分领域的深耕布局，规划招引氢燃料电池发动机研发生产、制造氢燃料电池发动机的生产设备、制氢设备、燃料电池催化剂、制氢加氢站、聚源运营投资平台等项目，并做好与本地企业的合作配套，力争实现合作发展再突破。
香橙会研究院点评：淄博市因为拥有东岳氢能的质子交换膜——氢燃料电池汽车的八大核心零部件之一，且几乎是全国唯一——因而成为这轮城市群申报里的香饽饽。淄博市大概率会随着北京城市群成为第一批氢燃料电池汽车“十城千辆”城市。
6、氢枫能源与盈德气体集团签署合作协议
2021年3月17日，氢枫能源与盈德气体集团在上海签署战略合作协议。双方将在氢气供应、氢气提纯、氢储运、加氢站和氢能交通等领域开展深入合作，共同为中国氢能及燃料电池产业的规模化和商业化发展蓄力。
7、南科大团队制备超高活性催化剂，大大提升电解水制氢效率
从南方科技大学获悉，该校材料科学与工程系副教授谷猛团队一直致力于清洁能源的开发和利用，其团队制备出的具有超高活性的催化剂，可以有效提升氢的利用率，减少碳排放。据悉，该催化剂的在电解水制氢阳极氧析出反应过程中的电流密度达到了商业化催化剂二氧化铱的160倍！目前，相关成果发表在催化专业期刊ACS Catalysis。
上市公司
1、6000万元布局氢能项目，富瑞特装向特定对象发行股票成功完成
3月3月16日，富瑞特装官方表示，富瑞特装2020年度向特定对象发行股票项目现已顺利完成发行。据悉，公司本次发行的募集资金将主要用于新型LNG智能罐箱及小型可移动液化装置产业化项目、常温及低温LNG船用装卸臂项目、LNG高压直喷供气系统项目、氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀研发项目等，其中，其中拟使用募集资金6，199．36万元用于氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀研发项目。
香橙会研究院点评：富瑞特装此前已经将氢能业务剥离出来，成立富瑞氢能，后改名国富氢能。现根据这个信息看，福瑞特装是重新进入氢能行业，且钱已到位。
2、6亿元用于燃料电池项目，美锦能源拟发行不超36亿元可转债
3月16日，美锦能源发布公告，正式披露公开发行可转换公司债券预案，公司此次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过36亿元（含36亿元），所募集资金扣除发行费用后，拟用于以下项目的投资：22亿元用于华盛化工新材料项目；6亿元用于氢燃料电池电堆及系统项目；8亿元用于补充流动资金。
香橙会研究院点评：美锦能源去年定增拟投向电堆／系统项目的6亿元，后未动用定增资金，自掏腰包4000余万元建设，但仍期望通过二级市场募资加快氢能事业发展。
依托美锦能源在全国的深耕布局，国鸿氢能、飞驰汽车、鸿基创能几家企业的业绩渐渐起蓬头。二级市场总希望立竿见影，经过几年的发展，美锦能源旗下几家氢能产业链公司在2021年的业绩非常值得期待。
3、潍柴动力收购瑞士飞速空压机获审批备案
山东省发改委网站本周发布信息显示，潍柴动力股份有限公司收购瑞士飞速燃料电池空压机股份有限公司49％股权项目获备案。
香橙会研究院点评：潍柴动力当年投资巴拉德股权一度被业内认为是冤大头，如今被行业视为一笔极其成功的投资。从潍柴收购巴拉德19．9％股权，收购SOFC行业里的Ceres20％股权，再到收购瑞士飞速空压机49％的股权，可以看出，潍柴发展氢燃料电池动力的策略是：买买买。
跨国企业
1、现代汽车与壳牌签署五年战略协议
3月19日，现代汽车与壳牌签署五年战略协议，将在清洁能源和碳减排领域进行合作。现代汽车将致力于道路交通节能减排事业，壳牌给与相应清洁能源技术支持。合作包括建立新型服务渠道，尤其聚焦亚洲市场。双方还将探讨电动汽车和FCV加注业务上的合作。
香橙会研究院点评：这是车端和氢端的联姻，且是强强联合。
2、韩国SK与中国吉利设立3亿美元移动出行基金
韩国SK集团控股公司SK Holdings表示，公司同中国汽车巨头吉利联合设立总规模达3亿美元的“未来移动出行基金”，并在线上举行基金成立纪念仪式。两家企业还商定，在氢燃料、电池材料、半导体和无人驾驶技术等未来移动出行业务领域开展多方面的合作。汽车业界普遍期待，SK集团拥有的电池技术、移动出行服务和移动运营商业务经验，以及吉利的汽车生产能力和投资力量将形成协同效应。
香橙会研究院点评：SK集团是全球最大的氢燃料电池企业普拉格的大股东，吉利跟SK的合作，算是能曲线跟普拉格发生了关系。
3、韩国大财团韩华集团宣布计划出售尼古拉1105万股
3月18日，韩国大财团韩华集团（Hanwha Group）宣布计划出售1105万股Nikola（NKLA．US）股票，相当于所持Nikola股份的50％。按Nikola最新16．39美元的收盘价计算，韩华集团出售的股票价值约1．8亿美元，当前Nikola市值约为64亿美元。之前另一位关键投资者和合作伙伴博世也在3个月前大幅减持Nikola的股份。韩华是于2018年Nikola上市前买入该公司的股份。
Nikola在一份电子邮件声明中表示，韩华集团为仍是重要的战略合作伙伴，并继续在该公司董事会中发挥积极作用。韩华集团没有立即回复记者的置评请求。
香橙会研究院点评：普拉格的崛起，还处在PPT阶段的尼古拉就显得发发展太慢了。
4、巴拉德系统将搭载新西兰第一个燃料电池巴士
3月16日，阿巴拉德系统宣布其FCmove?燃料电池模块将搭载于新西兰第一个燃料电池巴士上。该车由巴士厂商Global Bus Ventures制造。
5、韩国斗山与锡里斯宣布战略合作协议和授权协议
3月18日，斗山燃料电池有限公司（Doosan）和全球领先的燃料电池和电化学技术公司Ceres Power Holdings plc（Ceres，AIM：CWR）宣布了一项战略合作和授权协议。在2020年10月，建立一个50MW的设施，最初在韩国制造Ceres Power授权的燃料电池电堆。
同时，斗山宣布已经与世界最大的造船公司－韩国现代重工的分公司韩国造船和海洋工程公司共同签署了一份兆瓦级SOFC系统的谅解备忘录，以共同开发用于环保型海洋推进和发电的兆瓦级SOFC系统。
香橙会研究院点评：韩国的氢燃料电池产业，除了应用于汽车外，在大型发电，造船领域发展也很快。
这里的锡里斯公司，我国的潍柴动力对其持股20％，在SOFC上也有战略合作。
