02 海外政策变幻莫测？
虽然从储能的毛利水平上比较，国内和国外市场相差之大。根据高工储能（GGII）调研，同款280Ah电力储能电池国外和国内市场的毛利水平可相差10%至20%。
这样的毛利之差让储能在海外市场的利润来反哺国内生产制造。
但是，海外的政策往往存在两面性，给储能带来巨大利益空间的同时，也可能存在一定限制。比如之前提到的美国《通胀削减法案》。
在该法案中，除基本补贴外，还将表前与工商用储能项目以1MW作为分界，在1MW以上项目，若满足特定比例于美国制造，或是项目建设地点位于法定之能源小区，则可再获得最高10%之额外补贴。
如上图所示，因满足条件不同，储能项目补贴范围差异非常大，少到6%，多达70%。
这其中有一项要求值得关注，即满足特定比例美国制造。
IRA政策的出台，有一部分目的是为了保护美国本地制造供应链，尤其是本地电芯供应链。出于此要求，对电芯企业提出产品必须在美国组装要求。这对提供储能电芯的其他国家企业带来不少压力，一些中国企业已开始提前作出相应规划。
例如，亿纬锂能和海辰储能已积极规划在北美、墨西哥或邻近国家扩产。还有一些企业也考虑未来加重与韩厂合作之比例以避开风险。
据Infolink分析，因电芯上游供应链需要更长的建设周期，所以第一阶段将以电芯到电池组(cell-to-pack)或相关整合厂需在本地整合为主，解决IRA要求在地组装的影响，下阶段才会考虑电芯生产。
此外，考虑到“美国制造”标准的具体认证细则尚未明确，且美国本土企业也主要采取海外代工的形式，在未来2-3 年内对中国供应商的影响有限。
因此，即使未来可能会有变数，但现阶段国内企业想进入海外市场，还有一定的机会。
03 中国企业的机会在哪？
目前，如果以美国储能市场来说，基本上零部件是外购的，再加上美国本土的电池产能不足，三元锂电池储能项目事故频发等，也进一步加大了对国内更为安全的磷酸铁锂电池的依赖。
从表前储能项目来看，从开发商、集成商到制造商的选择大多采取非公开的协商方式，部分独立发电企业 （Independent Power Producer，IPP）也承担开发商和集成商的角色。
中国企业主要作为供应商参与其中，主要分为两种，分别是直接出口集成好的系统或电池柜或为海外系统集成商供应电芯、PCS 或温控等设备。
其中，由于美国本土缺乏电池产业链，中国电池在美国储能市场的渗透率相对较高。
从表后和工商业储能来看，国内企业大部分以代工和海外品牌合作的模式进入海外市场，也是参与产业链上游的关键环节——电芯、PACK和逆变器。
大多数集成商还是主要以美国本土厂商为主，比如一级供应商包括Tesla和Fluence。
部分规模较大和产品较成熟的厂商也在尝试向下一体化，以本土化为主、建立服务点，打造自有品牌、获得溢价。
宁德时代为 Tesla、Fluence 主要供应商之一，受益较高；科士达为 SolarEdge 主要电池代工供应商；德业股份绑定美国经销商 Sol-Ark；禾迈股份、昱能科技（微逆）、科陆电子（电池、PCS）等均在美国有出货。
值得注意的是，专家表示，与电池不同， PCS和储能系统这些偏软件的环节中国厂商在海外会面临一定的挑战。
比如，PCS环节，将涉及到数据、交易这些敏感的环节，很多海外业主直接不考虑国内厂商，在未来2-3年都会比较困难。
此外如果后续本土制造的补贴落地，国内厂商在PCS环节的价格优势可能也会受到影响。
相关专家表示，不太看好中国PCS厂商在美国的前景，从产业链来说PCS环节对中国厂商不太友好，一方面如果算上IRA补贴，未来中国厂商成本优势不太明显，现在PCS的运费和关税对国内厂商已经是一个很大的负担了。
而在欧洲户储市场，渗透率比较高的德国占比最高的品牌Sonnen（派能科技是Sonnen重要的代工），其次为比亚迪的家用储能系统。相较于美国市场，门槛更低，更易入局。
（参考文献详见公众号环球零碳）
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原文标题 : 中国企业争抢海外储能市场，需求火爆背后隐藏哪些风险和挑战
