随着全球能源结构的转型和可再生能源的快速发展，储能技术作为平衡供需、提升电网稳定性的关键解决方案，正受到越来越多的关注。
中金公司的研究报告显示，2024年下半年全球储能市场将继续保持高速增长的态势，多维度的边际利好因素将共同推动储能装机的提升。
全球储能需求预测
根据中金研究，预计2024年全球储能出货量将达到273GWh，其中中国、美国、欧洲、澳洲、日本和其他地区分别为86GWh、78GWh、50GWh、6GWh、3GWh和49GWh。这一预测结果，反映了全球市场对储能的需求仍保持强劲的需求。
技术方面，储能技术的持续迭代，尤其是大电芯技术的发展，为行业带来了更高的集成效率。从280Ah过渡至314Ah电芯，并逐步向500Ah+电芯发展，预示着储能系统的能量密度和成本效益将得到显著提升。
分区域市场来看，中国作为全球最大的储能市场之一，国内的大储能需求预计将持续旺盛。随着碳酸锂及储能系统价格的企稳，以及项目并网抢装的催化，储能项目的终端需求将得到进一步推动。电力市场改革的推进，尤其是电力现货市场的建设，将使储能体现时空价值，获得合理的收益。
美国市场方面，同样展现出强劲的增长潜力。短期内，经济性的提升和关税政策可能带来的抢装潮将推动大储市场的出货边际改善。中期来看，能源转型、极端天气和AI发展等因素将进一步提升储能需求。
而欧洲市场的户储去库接近尾声，但终端需求依旧旺盛。欧盟对可再生能源占比的提升规划，以及多个国家上调目标加速建设，预示着大储能市场将迎来更多机遇。
中东及北非市场方面，中东及北非地区凭借其地理位置优势和丰富的可再生能源资源，有望承接新能源需求的外溢，成为新兴的储能市场。2023 年底，在中东的中心地带，COP28 做出了几项重大气候承诺。除了围绕能源效率和摆脱化石燃料的承诺外，125个国家还签署了一项承诺，到2030年将可再生能源产能增加两倍
此外，在亚太及其他市场，包括澳洲、日本和东南亚在内的亚太市场，以及其他地区的储能需求也呈现出边际向好的态势。其中，澳大利亚能源转型目标较为激进，2023 年11月23日，澳大利亚政府宣布扩大产能投资计划，目标是在全国范围内新增 32 GW的新产能，投资额达520亿美元，以及9吉瓦的清洁可调度容量，投资额达150亿美元，扩大后的计划将于2024年至2027年推出。
风险与挑战
近年储能电池安全事故频发，储能安全问题仍是重要挑战之一。
储能安全的核心之一是电芯技术方向选择，当下中国的磷酸铁锂技术相对三元锂电池安全很多，三元锂电池发生热失控，会产生大量氢、氧等可燃气体，燃烧反应剧烈。
相较之下，磷酸铁锂电池热失控后，不会产生氧气，可以通过隔绝空气，较容易的阻止热失控蔓延。在此背景下，中国企业可凭借更安全的技术路线强化核心竞争力，应当紧握储能发展机遇。
不过，回归市场发展规律，我们看到，全球储能需求的增长受到多种因素的影响，包括光伏风电装机量的增长、储能补贴政策和市场机制的完善等。因此，若这些因素不及预期，可能会影响储能的需求量。
此外，由于储能市场的发展高度依赖政策支持。若政策推进不及预期，可能会直接影响储能电站的运营经济性，这也是储能面临的挑战。
从全球角度来看，竞争与贸易摩擦也是不可忽视的风险点。储能行业内部的竞争加剧和贸易摩擦可能对企业的盈利能力和市场准入造成影响。2023年海外储能市场占全球储能市场行业空间超60%，储能相关行业受到关税等贸易政策影响，若贸易摩擦加大，我们认为中国企业的出货及盈利能力或将受到影响。
小结
随着技术的进步、政策的支持和市场需求的增长，储能行业有望在2024年下半年实现显著的装机提升。然而，行业的发展仍面临诸多不确定性，包括政策变动、市场竞争和国际贸易环境等。因此，储能企业需要保持灵活的策略，以应对不断变化的市场环境。
