摘要：
海上风电领域迎来了显著的市场催化信号，凸显出宝贵的板块布局契机。中广核1.4GW海上风电项目启动风电机组招标，包含广东江门川岛一400MW海上风电场、广东阳江三山岛五500MW海上风电场、广东汕尾红海湾三500MW海上风电场项目。此外，汕头海上风电潮阳登陆点集中送出项目（陆上部分）项目获核准，该项目规划建设1座陆上柔性直流换流站，换流站总规模±500kV/6000MW。项目动态总投资83.57亿元。
本周电力设备板块下跌，风电设备子行业跌幅最小，光伏设备跌幅最大。风电累计装机容量同比增长19.9%，新增装机规模增长16.2%。中广核启动1.4GW海风机组招标，陆上风电项目开标规模总计5450MW，中标均价1819元/kW。上游原材料价格上涨，中厚板均价上涨1.54%，球墨铸铁/铸造生铁/废钢均价分别上涨5.98%/6.44%/3.75%，环氧树脂均价上涨0.77%，钢坯方坯均价上涨0.44%。
建议关注：东方电缆（603606）、海力风电（301155）、天顺风能（002531）、起帆电缆（605222）、大金重工（002487）、泰胜风能（300129）、振江股份（603507）、金风科技（002202）、明阳智能（601615）、三一重能（688016）、运达股份（300772）等。
20241007-11周板块行情回
20241007-11周申万一级行业指数涨跌幅比较：20241007-11周电力设备板块涨跌幅-6.07%，在31个申万一级行业涨跌幅排名中位列第20名。从电力设备板块各子行业行情来看，本周风电设备跌幅最小，为-4.63%；光伏设备跌幅最大，为-7.32%。
风电设备子行业个股涨跌幅比较：本周涨跌幅前五的个股为宏德股份、飞沃科技、盘古智能、中环海陆、金风科技，涨跌幅分别为10.57%/4.53%/2.64%/0.46%/-1.90%；20241007-11周涨跌幅后五的个股为恒润股份、禾望电气、新强联、大金重工、电气风电领跌，跌幅分别为10.11%/-9.84%/-9.70%/-9.66%/-9.14%。
估值水平方面，20241007-11周风电设备/电力设备最新PE-TTM分别为30.92/24.29倍，较上周均有所下滑；风电设备板块PE-TTM高于整体电力设备板块。
20241007-11周行业重点动态回顾
行业政策动态方面。10月10日，国家能源局综合司关于公开征求《电力辅助服务市场基本规则》意见的通知，指出电力辅助服务市场由经营主体、电网企业和市场运营机构等组成，经营主体需完成市场注册并平等参与，获得容量电费的主体应参与服务，不得自行退出，特殊情况需经审核后方可退出；10月9日，天津海事局发布关于公开征求《天津海事局涉海风电项目通航安全管理规定（征求意见稿）》意见的通知，指出涉海风电项目须避免干扰岸基通讯导航、保障海上交通安全，配备防撞设施，并鼓励共建海上风电通航安全监控平台；10月9日，阳泉市能源局发布关于做好2024年风电、光伏发电开发建设竞争性配置有关工作的通知；10月8日，张家口市人民政府办公室发布《关于张家口市国土空间生态修复规划（2021—2035年）的通知》。文件指出，张家口市风能资源可开发量达4000万千瓦以上，太阳能发电可开发量达3000万千瓦以上。
风电机组公告方面。由东方电气集团研制的26兆瓦级海上风力发电机组在福建省福清市海上风电产业园下线；中国中车“启航号”20MW漂浮式海上风电机组在江苏射阳中车时代绿色装备产业园成功下线。该风电机组功率等级达到20兆瓦，单机年输出清洁电能可达6200万度。；三一重能自主研制的15兆瓦陆上风电机组在吉林省成功吊装。该机组设计寿命延长至25-30年，叶轮直径270米，叶片长度131米，最大扫风面积57256平方米，单台机组年发电量可满足16万个家庭全年的用电量。
项目进度方面。广东省汕头市发展和改革局发布了《关于汕头海上风电潮阳登陆点集中送出项目（陆上部分）项目核准的批复》，同意建设该项目。
20241007-11周风电产业链跟踪回顾
装机数据方面，根据国家能源局的数据，截至2024年8月底，我国累计发电装机容量约31.3亿千瓦，同比增长14.0%。其中，我国风电累计装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.9%。2024年1-8月，我国风电新增装机规模为33.61GW，较2023年同期增长16.2%；2024年8月单月新增装机3.70GW。
招标数据方面，2024年9月29日-2024年10月12日风电机组合计招标2047.2MW，分为11个陆上风电项目和6个海上风电项目。海风来看，广东江门川岛一400MW海上风电场、广东阳江三山岛五500MW海上风电场、广东汕尾红海湾三500MW海上风电场启动风电机组设备采购，合计招标规模1.4GW。开发商包含国家能源集团、华电、华润、三峡、中广核、大唐、圣圆能源集团，分别招标19.5/115.2/100/270/1400/105/37.5MW；开标情况来看，2024年9月29日-2024年10月12日含塔筒陆上风电项目共计开标12个，规模总计5450MW。价格方面，含塔筒陆上风电最高中标单价为2090元/kw，最低中标单价为1455元/kw，中标均价为1819元/kw。不含塔筒陆上风电项目共计开标5个，规模总计193.75MW。从开发商开标规模来看，三峡/新疆能源集团/华润/中国电建/山高新能源分别开标4000/1000/450/100/93.75MW。
风机价格方面，2024年8月陆上风机（含塔筒）的中标均价为1717元/kw，与2024年7月均价基本持平。
上游原材料价格数据方面，20241007-11周中厚板均价3866.60元/吨，环比上周上涨1.54%；20241007-11周球墨铸铁/铸造生铁/废钢均价分别为3532.40/3510.40/2348.80元/吨，环比上周分别上涨5.98%/6.44%/3.75%；20241007-11周环氧树脂均价为13050元/吨，环比上周上涨0.77%；20241007-11周钢坯方坯（20MnSi150*150mm）均价3415元/吨，环比上周上涨0.44%。
投资建议：
海上风电领域迎来多重利好，展现出显著的市场催化作用，为投资布局提供了绝佳时机。中广核集团正式启动了一项涵盖1.4GW装机容量的海上风电项目招标，涉及广东江门川岛一期400MW、广东阳江三山岛五期500MW以及广东汕尾红海湾三期500MW三大海上风电场。与此同时，汕头海上风电潮阳登陆点集中送出项目（陆上部分）也顺利通过审批，规划中的关键设施——陆上柔性直流换流站，将以±500kV/6000MW的规模进行建设，预计总投资额将达到83.57亿元人民币。这一系列重大举措不仅彰显了海上风电产业的蓬勃发展态势，更为产业链上下游企业带来了广阔的市场机遇，值得高度关注与积极参与。
受益海上风电需求提振的成长性标的：
宁波东方电缆股份有限公司（股票代码：603606）是一家成立于1986年的国家级高新技术企业，专注海底电缆、海洋工程用特种电缆及其它高端电缆的研发与生产。
江苏海力风电设备科技股份有限公司（股票代码：301155），成立于2009年，是一家专业从事风电塔筒、基础环及其他风电相关设备的研发、生产和销售的高新技术企业。
天顺风能(苏州)股份有限公司（股票代码：002531），创立于2005年，是中国领先的新能源装备制造及开发企业，主营业务涵盖风塔及零部件、叶片及模具、风电紧固件等风电设备制造，以及风电场项目的开发、建设和运营管理。
上海起帆电缆股份有限公司（股票代码：605222），创建于1994年，是一家专业研发、生产、销售电力电缆、电气装备用电线电缆、裸电线及制品、通信电缆及光纤光缆等多元化线缆产品的企业。
受益海外需求扩张，海外市场具备较强拿单能力的标的：
大金重工股份有限公司（股票代码：002487），成立于1997年，是集设计、制造、安装和服务为一体的重型装备制造业企业，主要业务包括风电塔架、管桩、导管架等风电装备的制造，以及石化、化工等行业压力容器、储罐等产品的生产。
上海泰胜风能装备股份有限公司（股票代码：300129），成立于2001年，是国内领先的风力发电设备制造商之一，专注于风力发电塔架及其相关配件的设计、制造和销售。
盈利能力企稳回升的主机标的：
江苏振江新能源装备股份有限公司（股票代码：603507），成立于2004年，是一家主要从事风力发电、光伏发电等领域高端装备的研发、生产和销售的高新技术企业。公司的产品涵盖了风电塔筒、光伏支架系统、精密钣金部件等多种类型。
新疆金风科技股份有限公司（股票代码：002202），成立于1998年，是中国乃至全球领先的风力发电整体解决方案提供商。公司业务覆盖风力发电机整机制造、风电服务、风电场投资与开发等全产业链环节。
明阳智慧能源集团股份公司（股票代码：601615），简称“明阳智能”，创立于2006年，总部位于中国广东省中山市，是一家全球领先的智慧能源企业，专注于大型风力发电机组及其核心部件的研发、制造、销售和服务。
三一重能股份有限公司（股票代码：688016）, 成立于2009年，隶属于三一集团，是专业从事风电设备研发、制造及销售的企业。公司依托三一集团强大的技术研发实力，致力于打造高效率、低能耗的风力发电解决方案。
浙江运达风电股份有限公司（股票代码：300772），简称“运达股份”，创建于2001年，是中国知名的风力发电设备供应商。公司专注于风电机组的研发、制造与销售，并提供风场规划、安装调试、运行维护等全方位的服务。
结尾：
综上所述，海上风电领域正迎来前所未有的发展机遇，市场催化信号频现，相关项目的启动和政策的支持为行业注入了强大动力。随着中广核等大型企业的积极布局，未来风电产业链将持续扩展，带动上下游企业的共同发展。
原文标题 : 行业报告 | 海风催化密集，重视板块布局机会
